Przedsiębiorstwa poszukujące źródeł kapitału znajdują się na różnych poziomach rozwoju, mają różne problemy i mają różną wizje swojej przyszłości na rynku. Źródła finansowania muszą być dostosowane do tych czynników, aby dobrze spełnić swoją rolę.

Istnieją następujące sposoby finansowania przedsiębiorstw przez Venture Capital:

1.finansowanie fazy „zasiewu” (seed stage) – Fundusze Venture Capital niechętnie angażują się w tą fazę z racji stosunkowo małej wartości inwestycji, ale dużego ryzyka. Dodatkowo właściciele przedsiębiorstw rzadko posiadają wystarczające doświadczenie, aby skutecznie i sprawnie nim zarządzać. Wobec tego przedsiębiorcy pozostaje korzystanie ze środków własnych, rodziny, znajomych lub z pomocy Inkubatorów, a także nieformalnych inwestorów tzw. Business Angels. środki w tej fazie przeznaczane są głównie na rozwój pomysłu na produkt oraz badania z tym związane.
Cele:

• stworzenie prototypu produktu
• wstępne badania rynkowe
• przygotowanie biznes planu
• opłacenie procedury patentowej
• zorganizowanie kadry menedżerskiej

2.finansowanie fazy startu (start-up) – faza związana z rozpoczęciem działalności , rozwojem produktu i wstępnym marketingiem. Przedsiębiorstwo ma w tej fazie trudności z otrzymaniem kredytu bankowego, co jest spowodowane nie posiadaniem odpowiednich zabezpieczeñ. Dobrym rozwiązaniem jest zatem uzyskanie środków od Venture Capital.

Cele:

• rozwój produktu
• uruchomienie przedsiębiorstwa
• opracowanie i wdrożenie strategii marketingowe

3.finansowanie fazy pierwszej (wczesnego rozwoju) – w tej fazie przedsiębiorstwo posiada już dobry produkt, zaakceptowany przez rynek, ale brak mu środków na umocnienie swojej pozycji, dalszą ekspansję. Nadal kredyt bankowy jest nieosiągalny dla spółki, a nawet gdyby został przyznany to jego wysokość nie byłaby wystarczająca na potrzeby przedsiębiorstwa. Z kolei wiele funduszy Venture zainteresowanych jest finansowaniem tej fazy.

Cele:

• zwiększenie mocy produkcyjnych
• rozbudowa sieci sprzedaży

4.finansowanie fazy drugiej, ekspansji (expansion capital) – faza, w której nastąpił już wzrost wartości firmy, a środki potrzebne są na duże przedsięwzięcia inwestycyjne, w celu dalszego umacniania pozycji przedsiębiorstwa na rynku. Kredyt bankowy jest już dużo łatwiejszy do uzyskania, ale Venture Capital jest tutaj atrakcyjnym dostarczycielem kapitału z racji mniejszych kosztów jego pozyskania.

Cele:

• rozwój produktu
• rozwój rynku

5.finansowanie fazy trzeciej i czwartej – finansowanie procesów zmierzających do znormalizowania, ustabilizowania funkcjonowania przedsiębiorstwa. Fundusz Venture Capital przygotowuje się do wyjścia z inwestycji, odzyskania zainwestowanego kapitału (-> dezinwestycja).

6.finansowanie operacji wykupu przedsiębiorstwa - Venture Capital dostarcza środków na wykupienie udziałów od obecnych właścicieli. Kto może być nabywcą udziałów?

• Inny fundusz Venture Capital (IBO-Institutional Buy-Out)
• Zespół zarządzający przedsiębiorstwem (MBO-Management Buy-Out)
• Grupa menedżerów spoza spółki (MBI- Management Buy-In)
• Zespół zarządzający przedsiębiorstwem wraz z grupą menedżerów spoza spółki (BIMBO- Buy-In-Management-Buy-Out)

Inwestycjami, w które angażuje się również Venture Capital są m.in.:

• Prywatyzacja
• Restrukturyzacja
• Joint Venture
• Finansowanie pomostowe (bridge-financing) – finansowanie przekształcenia przedsiębiorstwa niepublicznego w spółkę notowaną na giełdzie lub rynku poza giełdowym