Dyrektywa MiFID (Markets in Financial Instruments Directive), zastępując przyjętą w 1993 r. dyrektywę ISD (Investment Services Directive), ustanawia spójne ramy prawne dla świadczenia usług inwestycyjnych i funkcjonowania rynków finansowych w Unii Europejskiej.

• Biura i domy maklerskie
• Pośredników finansowych
• Banki:

Ø  Departamenty skarbu

Ø  Departamenty kontroli wewnętrznej

Ø  Departamenty sprzedaży (usługi inwestycyjne)

Ø  Departamenty transakcji (realizacja zleceń)

Ø  Departamenty organizacji

Ø  Departamenty compliance

Ø  Departamenty kontroli ryzyka

Ø  Departamenty analiz (doradztwo inwestycyjne)

• Zakres zastosowania dyrektywy MiFID
• Relacje firmy inwestycyjnej z klientem określone w dyrektywie MiFID
• Sposób obsługi i realizacji zleceń oraz nadzór w dyrektywie MiFID
• Wymogi przejrzystości i zastosowanie postanowień dyrektywy MiFID

Odpowiedzialna za monitorowanie inicjatyw mających na celu integrację rynków finansowych w Unii Europejskiej i analizę ich potencjalnego wpływu na rozwój krajowych rynków finansowych, analizę wpływu rozwiązań prawnych w zakresie systemu finansowego w Polsce i za granicą na rozwój tego systemu, opiniowanie dokumentacji prawnej oraz regulacyjnej w zakresie funkcjonowania rynków finansowych oraz analizę sektora podmiotów prowadzących działalność inwestycyjną i ich roli na polskim rynku kapitałowym.

Absolwentka Wydziału Ekonomicznego Uniwersytetu Gdańskiego w specjalności Finanse Międzynarodowe i Bankowość oraz studiów doktoranckich w Kolegium Zarządzania i Finansów Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie. Obecnie pracuje w Narodowym Banku Polskim.

Jest wykładowcą w Instytucie Europeistyki UJ, gdzie prowadzi zajęcia, których tematyka obejmuje proces budowy i zasady funkcjonowania europejskiego rynku finansowego, charakterystykę poszczególnych rynków finansowych w UE, analizę wpływu wybranych dyrektyw UE na rozwój rynku finansowego (m.in. Capital Requirements Directive , CRD oraz Markets in Financial Instruments Directive , MiFID) oraz najważniejsze działania w zakresie integracji europejskiego rynku finansowego.

Pani Aleksandra Pilecka jest autorką kilkunastu publikacji z zakresu nauk o ekonomii oraz współautorką trzech raportów Rozwój systemu finansowego w Polsce , wydawanych corocznie przez Narodowy Bank Polski.

Dyrektywa MiFID ( Markets in Financial Instruments Directive ), zastępując przyjętą w 1993 r. dyrektywę ISD ( Investment Services Directive ), ustanawia spójne ramy prawne dla świadczenia usług inwestycyjnych i funkcjonowania rynków finansowych w Unii Europejskiej. Jej celem jest podniesienie poziomu ochrony inwestorów oraz ułatwienie zawierania transakcji ponad granicami narodowymi. Postanowienia dyrektywy MiFID zmieniają sposób organizacji i funkcjonowania firm inwestycyjnych oraz rynków regulowanych i dotyczą m.in . kwestii relacji firmy inwestycyjnej z klientem, sposobu obsługi i realizacji zleceń, wymogów przejrzystości oraz warunków świadczenia usług inwestycyjnych.

Podczas szkolenia scharakteryzowane zostaną: Dyrektywa 2004/39/WE Parlamentu Europejskiego i Rady, Dyrektywa Komisji 2006/73/WE oraz Rozporządzenie Komisji (WE) nr 1287/2006. Omówiona zostanie ich konstrukcja, podmiotowy oraz przedmiotowy charakter, a także wyłączenia z zakresu przepisów. Szczególna uwaga poświęcona zostanie relacjom firmy inwestycyjnej z klientem, w tym segmentacji klientów oraz ocenie „odpowiedniości" usługi dla klienta, a także obsłudze i realizacji zleceń, w tym zasadzie „najlepszego wykonania". Omówione zostaną również określone w dyrektywie zapisy dotyczące wymogów organizacyjnych ( m.in . outsourcing usług, audyt wewnętrzny, zarządzanie konfliktem interesów) oraz wymogów przejrzystości. Ponadto, poruszona zostanie kwestia nowelizacji ustaw regulujących funkcjonowanie polskiego rynku kapitałowego oraz stosowania dyrektywy MiFID w warunkach braku implementacji jej zapisów do prawa polskiego.