Dom Maklerski

Dom maklerski, pełniący rolę oferującego, to jeden z dwóch podmiotów, które muszą zostać zatrudnione przez emitenta podczas procesu upublicznienia spółki. Obowiązek ten wynika z przepisów prawa. Biuro maklerskie jako podmiot działający na rynku kapitałowym ma zapewnić spółce profesjonalną oraz kompleksową obsługę w procesie upublicznienia spółki.
Wzajemna współpraca rozpoczyna się zazwyczaj od przygotowania przez dom maklerski analizy skutków wprowadzenia papierów wartościowych do publicznego obrotu oraz analizę kosztów emisji.

Kolejnym bardzo ważnym etapem współpracy jest przygotowanie prospektu emisyjnego, a w szczególności rozdziału dotyczącego danych o emisji.

Dom maklerski pełni role reprezentanta spółki podczas postępowania administracyjnego przed KPWiG. To za jego pośrednictwem składany jest wniosek o dopuszczenie papierów wartościowych do publicznego obrotu. Na niego spada obowiązek koordynacji i nadzoru nad poprawnością prowadzonych działań oraz poprawności merytoryczne przedstawianych dokumentów.
W kolejnym etapie dom maklerski zajmuje się przygotowaniem publicznej subskrypcji akcji oraz jej sprawnego przeprowadzenia – przyjmowaniu zapisów na akcje, dokonania przydziału osobom ,które złożyły zapis a w końcu rozliczeniu emisji. Dom maklerki może pełnić także rolę subemitenta – inwestycyjnego lub usługowego. Wymaga to jednak podpisania odpowiedniej umowy przed rozpoczęciem publicznej subskrypcji. Dom maklerski jest też sponsorem emisji . Oznacza to, że zobowiązany jest do prowadzenia rejestru osób, które nabyły w papiery wartościowe podczas IPO lub na rynku pierwotnym. Po rejestracji papierów wartościowych KDPW jeżeli nabywca akcji dysponuje własnym rachunkiem, wtedy są one na nim zapisywane. W przeciwnym razie papiery wartościowe zapisuje się na rachunku sponsora emisji w KDPW a nabywca otrzymuje stosowny dokument potwierdzający nabycie akcji.

Firma audytorska

Ogromną rolę w procesie IPO odgrywa równeiż firma audytorska. W zakresie jej działań jest m.in. analiza struktury i reorganizacja grupy kapitałowej, rozważenie konsekwencji bilansowych i podatkowych oraz ujawnienie/wycena składników majątkowych.

Partner ten odpowiada także za doradztwo przy sporządzeniu części finansowej prospektu oraz weryfikacja całości prospektu pod kątem spójności danych finansowych.

Rola agencji PR w procesie IPO

Coraz więcej spółek wybierających się na giełdowy parkiet decyduje się na współprace z agencjami Public Relations i Investor Relations. Agencja jest dla przyszłego giełdowego debiutanta przede wszystkim doradcą, którego podstawowym działaniem jest przeprowadzenie skutecznej kampanii informacyjno-promocyjnej pierwszej publicznej emisji akcji spółki. Przygotowanie i prowadzenie takiej kampanii jest czasochłonnym procesem wymagającym specyficznej wiedzy, którą agencja zapewnia spółce, odciążając jednocześnie jej władze od bezpośrednich działań operacyjnych w tym zakresie.

Głównym zadaniem agencji PR jest przedstawienie inwestorom spółki jej modelu biznesowego oraz wszelkich korzyści z niego wynikających. Agencja pomaga, więc w stworzeniu odpowiedniego wizerunku spółki w oczach przyszłych nabywców jej walorów. Agencja z jednej strony współpracuje ze wszystkimi podmiotami, które uczestniczą w przygotowaniu spółki do giełdowego debiutu z drugiej zaś z mediami. Zapewnia to sprawny przebieg informacji pomiędzy spółką a uczestnikami rynku.