Debiut giełdowy spółki to kamień milowy w jej historii, przełom w działalności, nad którym zarząd i właściciel pracują kilka miesięcy. Dlatego wybierając się na giełdę po kapitał, trzeba znaleźć sojuszników w przygotowaniu i skutecznym przeprowadzeniu oferty.

Doradcy wspierają spółkę swoim doświadczeniem, wiedzą i profesjonalnie współuczestniczą w procesie IPO. Zaufanie to jeden z głównych elementów efektywnej współpracy. Podczas dobrej koniunktury giełdowej przeprowadzenie udanego IPO nie jest dużym wyzwaniem, jednak w czasie dekoniunktury na rynku akcji uplasowanie emisji jest już sztuką. To od sprawności i profesjonalizmu działań partnerów zależy w znacznej mierze powodzenie IPO.

Doradca finansowy przy IPO

Budowa wartości spółki dla potrzeb procesu IPO, wybór typu dokumentu ofertowego, przygotowanie transakcji, de diligence i wycena oraz przygotowanie części ekonomicznej prospektu to zadania doradcy finansowego.

Biegły rewident

Podmiotem, wymaganym przez przepisy prawa, w procesie dopuszczenia papierów wartościowych do publicznego jest biegły rewident. Jego zadaniem jest zbadanie sprawozdań finansowych oraz skonsolidowanych sprawozdań grupy kapitałowej za ostatnie trzy lata działalności, które zostaną zamieszczone w prospekcie emisyjnym.

Biegły rewident powinien zostać wybrany przez organ spółki odpowiedzialny za zatwierdzenie sprawozdania finansowego. W przypadku spółki akcyjnej jest to Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Dopuszczalne jest aby wyboru tego dokonała Rada Nadzorcza spółki, ale wymaga to stosownego zapisu w statucie spółki. Celem badania sprawozdania finansowego jest wyrażenie przez audytora opinii popartej raportem o tym, czy zostało ono sporządzone w sposób rzetelnie odzwierciedlający sytuację majątkową oraz finansową firmy.
Biegły rewident zobowiązany jest do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii na temat badanego sprawozdania finansowego.

Doradca prawny

Rola doradcy prawnego rozpoczyna się już na samym początku drogi na parkiet. Dokonuje on diagnozy stanu prawnego przedsiębiorstwa z uwzględnieniem podmiotów powiązanych kapitałowo i biznesowo. Na wstępnym etapie, diagnoza umożliwia rekomendację zoptymalizowanie stanu prawnego i wyeliminowania potencjalnych ryzyk, głównie z punktu widzenia przyszłych inwestorów.

Udział doradcy prawnego w drodze spółki na giełdę nie jest obowiązkowy, ale zalecany. W wielu sytuacjach pozwoli to uniknąć wszelkich błędów natury prawnej, które pojawią się w trakcie konstruowania oferty publicznej, co znacząco poprawi płynność oraz terminowość jej realizacji.

Kancelaria prawna

Rolą kancelarii prawnej jest zbadanie ryzyka prawnego. Kancelaria nie jest tak widoczna w trakcie przygotowań i IPO jak np. dom maklerski, ale to ona dokonuje due diligence spółki, czyli prześwietla co tylko możliwe w jej działalności pod kątem zgodności z prawem. Różnorodność branż, w których działają podmioty decydujące się sięgnąć po kapitał z GPW powoduje, że doradca prawny musi wykazywać się biegłością w wielu dziedzinach prawa oraz swoistym wyczuciem rynku. Istotne znaczenie ma zatem, czy dana kancelaria posiada szereg specjalizacji tak, aby mogła nie tylko wskazać ryzyka, ale także zaproponować rozwiązania, optymalne i dla spółki, i dla przyszłych inwestorów.