W pierwszej kolejności przyjrzymy się uwarunkowaniom makroekonomicznym, które stanowiły tło dla wydarzeń na tegorocznym rynku pierwotnym. Wskażemy główne determinanty rozwoju gospodarczego oraz prognozy na przyszłość. Jednocześnie opiszemy pokrótce sytuację na giełdowym rynku wtórnym.

W drugiej części zajmiemy się strukturą tegorocznych debiutów – przedstawimy, które branże były najmocniej reprezentowane na rynku pierwotnym, jaka była struktura wielkości emisji oraz jak rozłożyły się czasowo na przestrzeni poszczególnych miesięcy.

Trzecią część stanowi ranking debiutów giełdowych pierwszej połowy 2007. Ponownie wyłoniliśmy przodujących debiutantów w następujących kategoriach:

1. Wielkości emisji – ten tytuł otrzymała spółka Immoeast,
2. Procentowego kosztu emisji – najtańszym spośród debiutów, co do których znane nam były koszty emisji, była emisja GF Premium,
3. Stopnia zainteresowania emisją - najatrakcyjniejszym debiutem okazała się być oferta B3 System, oraz
4. Znaczenia, jakie debiut odegrał dla spółki – w tej kategorii niekwestionowanym liderem została spółka Gadu-Gadu.

Ranking ten ukazuje możliwości, jakie daje rynek pierwotny spółkom umiejętnie przeprowadzającym debiut. Obrazuje on, jak wielkim źródłem kapitału jest warszawska giełda i jak wiele środków w stosunku do sumy bilansowej spółki można z niej pozyskać. Jest również dowodem na to, że emisja może być przeprowadzona bardzo niskim kosztem.

W raporcie nie mogło również zabraknąć rankingu domów maklerskich na rynku pierwotnym. Jako, że dom maklerski jest niezbędnym partnerem w drodze po kapitał, właściwy jego wybór jest jednym z kluczowych czynników sukcesu oferty. Wyróżniliśmy najlepszy dom maklerski w kategorii emisji małych (do 50 mln zł) i dużych (powyżej 50 mln zł). Podział na te dwie grupy pozwala lepiej wybrać dom maklerski stosownie do potrzeb przyszłego emitenta. Najlepszym domem maklerskim w kategorii dużych emisji ponownie okazał się UniCredit CA IB Polska, z kolei w emisjach małych w dalszym ciągu przoduje Dom Maklerski IDM S.A.

Na koniec prezentujemy perspektywy rynku pierwotnego na drugą połowę 2007 roku.

Polecamy Państwu niniejszy Raport IPO pierwsza połowa 2007.