Produkty strukturyzowane stanowią ciekawą alternatywę dla funduszy inwestycyjnych i lokat bankowych. Przed podjęciem decyzji warto jednak szczegółowo zapoznać się z parametrami danego produktu.

Spadki utrzymujące się ostatnio na światowych giełdach sprawiły, że inwestorzy zaczęli szukać alternatywy dla funduszy inwestycyjnych. W ostatnich miesiącach coraz większą popularność zaczęły zdobywać produkty strukturyzowane oferowane w różnej formie przez wiele instytucji finansowych. Specyfika tego instrumentu polega na tym, że inwestor może uczestniczyć w zyskach opartych m.in. na koszykach walut, indeksach giełdowych, surowcach, czy towarach.

Produkty strukturyzowane dają klientowi określony udział w zyskach jaki generuje wskaźnik rynkowy, o który oparty jest dany produkt przy jednoczesnej gwarancji zwrotu części, bądź całości zainwestowanego kapitału. Obecnie na rynku pojawiło się wiele różnych rozwiązań, które na pierwszy rzut oka wyglądają podobnie, ale różnią się niewielkimi szczegółami mogącymi mieć istotne znaczenie dla klienta. Proponowane przez instytucje finansowe produkty najczęściej wymagają minimalnej wpłaty wahającej się w granicach od 10 do nawet 50 tysięcy złotych. To sprawia, że stają się one niedostępne dla osób dysponujących mniejszymi środkami. Można jednak znaleźć na rynku produkty pozwalające inwestować osobom mającym do dyspozycji np. 5 tysięcy złotych.

Aktualnie dostępne lokaty strukturyzowane

Firma	Noble Bank	Wealth Solutions	Gold Finance	New World Alternative Investments	AEGON
Nazwa produktu	Lokata Global Market	Lokata Sprint	Lokata „MILLENIUM 100% GWARANCJA 2012”	EkoPaliwa	Aegon Struktura Multisekto-rowa
Min. wkład (tys. zł)	50	10	5	5	30
Ochrona kapitału	100%	100%	100%	95%	100%
Okres inwestycji	4 lata	4 lata	4 lata	3 lata	5 lat
Opłaty likwi-dacyjne	Wartość aktuarialna - 2%	Przez pierwsze 6 miesięcy, maleje liniowo od 3% do 0% propor-cjonalnie do ilości dni inwestycji	brak opłat	1. rok - 8%; kolejne – 0%	1. rok – 12%; 2.rok – 10%; 3.rok – 8%; 4. rok – 5%; 5. rok – 2%
Wskaźnik giełdowy	BNP Paribas Millenium Index	Akcje korporacji Citigroup, Vodafone, Cisco, UBS, BP	BNP Paribas Millenium Index	Merrill Lynch Commodity Extra Biofuel Total Return Index	BNP Paribas Millenium Index
Udział w zysku	100%	110%	100%-120%	85%-105%	90% - 110%
Opis	Indeks powiązany z rynkami akcji, surowców, nierucho-mości i walut	Inwestycja oparta o akcje pięciu globalnych korporacji	Indeks powiązany z rynkami akcji, surowców, nierucho-mości i walut	Surowce rolne powiązane z procesem produkcji biopaliw i biokom-ponentów	Indeks powiązany z rynkami akcji, surowców, nierucho-mości i walut

Przed podjęciem decyzji warto zapoznać się dokładnie z parametrami danego produktu. Ważne jest, aby klient był świadomy w co inwestuje i od czego zależy jego ewentualny zysk. Produkty strukturyzowane są inwestycją płynną co oznacza, że inwestor może wycofać swoje środki po aktualnej wartości rynkowej lokaty. W większości przypadków istnieją jednak opłaty likwidacyjne, na które należy zwrócić uwagę przed rozpoczęciem inwestycji. Na rynku można jednak znaleźć rozwiązania, które takich opłat nie posiadają. Istotnym parametrem dla klienta jest także proponowany w każdym produkcie procentowy udział we wzroście aktywów (tzw. partycypacja). Może się zdarzyć, że różne instytucje finansowe oferują produkty oparte o ten sam indeks, warto wtedy wybrać rozwiązanie oferujące większy udział w zyskach.