Inwestycje typu private equity bez wątpienia, obok inwestycji typu hedge funds, inwestycji w nieruchomości czy lokowania kapitału w towary i surowce naturalne, na stałe weszły do portfela inwestycji alternatywnych, jako wariant alokacji kapitału.

Bardzo szybki wzrost biznesu private equity w poprzednich latach oznacza, że ta forma inwestycji stała się szeroko akceptowaną formą alokacji kapitału. Instytucje finansowe, które do tej pory nie znalazły miejsca na tę formę alokacji kapitału w swoich portfelach, teraz rozważają taką strategię. Natomiast instytucje, które takie inwestycje poczyniły zainteresowane są zwiększaniem ich udziału w swoim portfelu inwestycyjnym.
Zdecydowana większość transakcji private equity związana jest z przedsiębiorstwami znajdującymi się poza publicznym obrotem. Strategia inwestycyjna private equity jest strategią aktywną, polegającą na przejęciu kontroli i reorganizacji podmiotu inwestycji i przez to zwiększeniu jego wartości.

Dlaczego zainwestować w private equity?

Podstawową zasadą każdego inwestora powinno być osiągnięcie maksymalnych zysków przy jednoczesnym ograniczeniu ponoszonego ryzyka inwestycyjnego. Inwestycje typu private equity oferują inwestorom wygenerowanie wyższych stóp zwrotu przy jednoczesnej dywersyfikacji ryzyka portfela inwestycyjnego. Ważnym, potwierdzonym obserwacjami argumentem za włączeniem do portfela inwestycji private equity jest uzyskanie, w długim okresie, w porównaniu do inwestycji w spółki giełdowe, premii w postaci wyższych stóp zwrotu. Dla wielu instytucji, możliwość uzyskania ekstra zysku kompensuje inny profil ryzyka tego rodzaju inwestycji.



Ważnym argumentem za inwestycją private equity jest zaangażowanie i motywacja zarządzających. Ich wynagrodzenie uzależnione jest bezpośrednio od osiągniętych rezultatów mierzonych stopą zwrotu. Zarządzający jak nikt inny dbają o to by firmy, w które decydują się zainwestować miały potencjał wzrostu i aktywnie tworzą sprzyjające warunki do tego wzrostu. Firmy i fundusze private equity inwestując w firmę przejmują pakiet kontrolny, decydują o obsadzeniu stanowisk managerskich, decydują o strategii i kierunkach rozwoju. Zarządzający stosują dźwignię finansową, łącząc różne opcje finansowania działalności poprzez dług. Efektywne zarządzając finansowaniem kapitału spółki, zarządzający w sposób pozytywny wpływają na potencjalne stopy zwrotu z inwestycji. Jak ważnym czynnikiem jest dobór zarządzającego przedstawia poniższy wykres. Widać na nim, że wybór managerów z górnego kwartyla gwarantuje wyższe stopy zwrotu z inwestycji.



Przy inwestycji typu private equity bezpośrednio inwestujący lub zarządzający funduszami mają większy dostęp do informacji na temat przejmowanych firm. To pozwala bardzo dokładnie określić sytuację finansową spółki i jednocześnie stworzyć biznes planu i dostosować optymalną strategię rozwoju. Większy dostęp do informacji, który w przypadku spółki notowanej na giełdzie mógłby być rozważony w kategoriach informacji poufnej, w sposób zdecydowany obniża ryzyko przy inwestycji typu private equity.