Inwestycja to działanie kojarzone przede wszystkim z pewnym nakładem finansowym, gospodarczym nastawionym na zwiększenie majątku trwałego.

Pojęcie inwestycje można również rozpatrywać bardziej abstrakcyjnie, jako wyrzeczenie się pewnych, obecnych korzyści na rzecz niepewnych korzyści w przyszłości. W sensie ekonomicznym inwestycja, jest to z góry poniesiony nakład na źródło wielokrotnych korzyści materialnych w przyszłości.

Czym więc jest inwestycja? W co możemy inwestować? Pojęcie inwestycje jest na tyle szerokie, iż odpowiedz na postawione pytania nie może ograniczyć się do kliku przykładów. Człowiek inwestuje całe życie, poczynając od siebie, ile czasu np. zainwestowaliśmy w nasz rozwój, ile pieniędzy zainwestowaliśmy w edukację, naszą bądź dzieci. Korzyści jednak z takich inwestycji ciężko oszacować, gdyż na ich efekt trzeba czekać bardzo długo przez co jest on często wynikiem wielu zmiennych. Skup się zatem na czymś co można oszacować i wyliczyć, na inwestycjach finansowych i rzeczowych.

• inwestycje rzeczowe , obejmujące nabycie składników aktywów trwałych;
• inwestycje kapitałowe , związane z transferem kapitału do firm, poprzez nabycie ich udziałów, akcji itp.;
• inwestycje lokacyjne , które dotyczą inwestowania w instrumenty finansowe.

Podział ten bezpośrednio odzwierciedla się w klasyfikacji samych inwestycji, bowiem rozróżnia się dwie podstawowe kategorie:

• inwestycji finansowych (wymagających podjęcia decyzji kapitałowych, bądź lokacyjnych);
• i nwestycji rzeczowych (do których odnoszą się decyzje rzeczowe).

Inwestycje finansowe dokonywane są w drodze zakupu papierów wartościowych oraz innych instrumentów finansowych. Ich nadrzędnym celem jest osiąganie określonego dochodu w postaci: dywidendy, odsetek czy przyrostu wartości rynkowej kapitału. W zamian za udostępnienie kapitału innym podmiotom gospodarczym, inwestor nabywa określone prawa. Najważniejszym jest prawo do otrzymywania płatności tj. dywidendy , oprocentowania itp. Oczekiwane płatności są głównym motywem dokonywania długoterminowych inwestycji finansowych. Wielkość tych płatności wyznacza wartość rynkową lokat, a przez to ich opłacalność.

Ze względu na charakter inwestycji finansowych , ich ogół dzieli się na:

• lokaty o charakterze udziałowym ;
• lokaty o charakterze wierzytelnościowym .

Istotą lokat udziałowych jest udostępnianie kapitału w zamian za prawo do własności podmiotu emitującego instrument finansowy i wynikającej z niego partycypacji w dochodach. Wysokość dochodów wynikających z inwestycji w lokaty udziałowe jest bezpośrednio uzależniona od wyników osiąganych przez biorcę kapitału. Do najczęściej spotykanych form lokat udziałowych zaliczamy: akcje, udziały w spółkach nieemisyjnych i jednostki uczestnictwa w funduszach powierniczych.

Lokaty wierzytelnościowe są formą inwestycji finansowych, polegającą na czasowym udostępnianiu środków finansowych, w zamian za określone w umowie korzyści finansowe. Dochody wyrażane są jako, ustalony w umowie zawartej między inwestorem a emitentem instrumentu finansowego, procent od udostępnionego kapitału. Najważniejszymi formami lokat o charakterze wierzytelnościowym są: obligacje , bony i depozyty oszczędnościowe czy udzielone pożyczki .

Alternatywą, bądź uzupełnieniem inwestycji finansowych są inwestycje rzeczowe . Jest to forma przedsięwzięć gospodarczych, polegająca na angażowaniu środków finansowych w powiększenie zasobów rzeczowych składników majątku trwałego podmiotu inwestującego. Zwrot z tego rodzaju inwestycji wynika z potencjalnego przyrostu wartości kapitału w czasie i jest realizowany przez sprzedaż danego instrumentu inwestycyjnego.

Biorąc pod uwagę kryterium przedmiotowe, wyróżnić należy dwie podkategorie:

• inwestycje rzeczowe produkcyjne
• inwestycje w dobra rzeczowe

Istotą inwestycji rzeczowych produkcyjnych jest angażowanie kapitału w środki trwałe podmiotu gospodarczego, aby w ten sposób zwiększyć jego zdolności wytwórcze. Z uwagi na to, iż kategoria ta nie dotyczy inwestycji klientów indywidualnych, w niniejszej pracy nie jest szerzej omawiana.

Inwestycje w dobra rzeczowe , są formą lokowania środków finansowych w aktywa rzeczowe o dużej i unikalnej wartości. Zwrot z tego typu inwestycji wynika z potencjalnego przyrostu wartości danego instrumentu inwestycyjnego w czasie i jest realizowany przez jego sprzedaż. Taki sposób angażowania swych środków finansowych wybierają zarówno klienci instytucjonalni, jak i osoby prywatne.

Dobra rzeczowe oferują inwestorowi możliwą aprecjację ich ceny, a w niektórych przypadkach dodatkowo walory funkcjonalne, bądź estetyczne czy dekoracyjne. Mimo, iż nie są kupowane na zorganizowanych rynkach, istnieją rynki wtórne (np. aukcje), na których aktywa te można sprzedać z zyskiem.

Do podstawowych aktywów rzeczowych gromadzonych jako potencjalna lokata kapitału zalicza się w szczególności:

• nieruchomości (grunty, budynki mieszkalne, budowle przemysłowe oraz lokale użytkowe);
• metale szlachetne (przede wszystkim złoto, ale także srebro i platyna);
• przedmioty kolekcjonerskie (znaczki pocztowe, porcelanowe lalki, dywany orientalne, stare monety, zabytkowe samochody, meble, zegary, książki, ceramika, jak również szeroko pojęte dzieła sztuki).