"know-how" oznacza pakiet nieopatentowanych, praktycznych informacji, które wynikają z doświadczenia i prób przeprowadzonych przez franczyzodawcę. Informacje są poufne, istotne i zidentyfikowane.

To, że informacje są "poufne" oznacza, że know-how jako całość lub w precyzyjnej konfiguracji powiązanych ze sobą elementów nie jest ogólnie znany lub łatwo dostępny. Nie należy jednak tego terminu rozumieć zbyt wąsko, tj. w ten sposób, że każdy pojedynczy element składowy know-how powinien być całkowicie nieznany lub niemożliwy do uzyskania w sposób inny niż dzięki działalności gospodarczej prowadzonej przez franczyzodawcę.

To, że informacje są "istotne" oznacza, że odgrywają one kluczową rolę dla sprzedaży towarów lub świadczenia usług użytkownikom końcowym, a w szczególności dla prezentacji towarów, przetwarzania ich w związku ze świadczeniem usług, dla metod obsługi klientów oraz dla administracji i zarządzania finansami. Know-how musi być użyteczne dla franczyzobiorcy dzięki stworzeniu mu w dacie zawarcia umowy możliwości zwiększenia jego konkurencyjności, w szczególności zaś poprzez poprawienie jego efektywności lub ułatwienie mu wejścia na nowy rynek.
To, że informacje są "zidentyfikowane" oznacza, że know-how musi być opisane w wystarczająco wyczerpujący sposób, aby umożliwić weryfikację, czy spełnia ono kryteria poufności i istotności; opis know-how może być umieszczony w umowie franczyzowej, w odrębnym dokumencie albo zapisany w jakiejkolwiek innej właściwej formie.