Jedną z form finansowania bieżącej działalności przedsiębiorstwa polegającą na wykupieniu nieprzeterminowanych faktur w celu poprawy jego płynności finansowej jest faktoring. W zależności od wielkości przedsiębiorstwa i rodzaju prowadzonej działalności, faktoring stanowi ciekawe uzupełnienie lub alternatywę dla kredytu bankowego.

Ważne jednak jest to, że z usługi faktoringu mogą korzystać firmy prowadzące sprzedaż towarów i usług z odroczonym terminem płatności. Zatem firmy, które na przykład sprzedają za gotówkę lub proces produkcyjny rozpoczynają po zaliczkowaniu, nie skorzystają niestety z faktoringu.

Mianem faktora określa się bank lub wyspecjalizowaną instytucję finansową. Drugą stroną umowy faktoringu jest Faktorant, czyli Przedsiębiorstwo. Trzecim podmiotem pośrednio uczestniczącym w w/w umowie jest dłużnik. Dłużnikiem może być każdy podmiot, któremu faktorant sprzedał towary bądź usługi. Faktor wypłaca na rzecz faktoranta najczęściej od 80% - 100% wartości faktury zaraz po jej wystawieniu.

Skuteczny faktoring musi spełniać przynajmniej dwa z czterech poniższych zadań:
1. Finansowanie
2. Przejęcie ryzyka wypłacalności Odbiorcy
3. Prowadzenie kont rozliczeniowych
4. Egzekwowanie należności

Jakie pełni funkcje?
1. Finansowania (zaliczkowanie, dodatkowe kredytowanie)
2. Zabezpieczająca (przejęcie ryzyka wypłacalności dłużnika)
3. Administrowania (badanie wiarygodności odbiorcy, prowadzenie rozliczeń, inkaso należności, monitoring)

Ubezpieczyć, czy nie?
Jak wiadomo prowadzenie działalności gospodarczej wiąże się z ryzykiem nieuzyskania przez dostawcę wymaganej należności w ustalonym terminie. Aby ograniczyć te ryzyko do minimum można je ubezpieczyć.

W zależności od tego, która strona transakcji bierze na siebie ryzyko niewypłacalności odbiorcy faktoring występuje w wersji:
• Pełnej (właściwej, bez regresu)
• Niepełnej (niewłaściwej, z regresem)

Faktoring pełny polega na wykupie przez faktora wierzytelności handlowych oraz przejęciu ryzyka związanego z niewypłacalnością dłużnika. Do faktora należy egzekwowanie należności od dłużnika oraz ocena jego wypłacalności.

Faktoring niepełny polega na wykupie przez faktora wierzytelności handlowych bez przejęcia ryzyka związanego z niewypłacalnością dłużnika. W przypadku kiedy dłużnik nie wywiązuje się ze zobowiązań, to zadaniem faktoranta jest spłata należności wobec faktora.

Ile zapłacimy za faktoring?

Podstawowym kosztem usługi faktoringowej są odsetki płacone za okres używania zaliczki naliczanej od momentu jej wypłacenia do ostatecznego rozliczenia transakcji faktoringowej. Odsetki te naliczane są wg. stopy na którą składa się WIBOR (najczęściej jest to WIBOR jednomiesięczny, chociaż spotyka się również faktorów, którzy do kalkulacji używają WIBORu trzymiesięcznego) + marża firmy faktoringowej. Oprócz odsetek standardowych występują także inne koszty:

• Prowizja faktoringowa – dla każdej transakcji (od 0,15% - 3,00% w zależności od firmy)
• Prowizja przygotowawcza (operacyjna) – naliczana po podpisaniu umowy płatna raz w roku (od 0,25% - 1,00%)
• Opłaty za usługi dodatkowe – np. tj. analiza dłużników, egzekucja sądowa, windykacja, obsługa prawna. Ich wysokość zależy indywidualnie od oferty danej firmy faktoringowej, ale są to stawki zdecydowanie niższe od rynkowych;